Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему жестокий удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер, отчаявшись, принимает судьбоносное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии не по учебникам, а на практике — для изготовления самого чистого и опасного наркотика, метамфетамина. Единственным, кого он может привлечь в этот тёмный бизнес, оказывается его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого когда-то выгнали из школы не без участия самого Уайта. Ирония судьбы в том, что Джесси уже варил мет, но только что лишился и напарника, и лаборатории после полицейского рейда.
Так начинается их опасный и непредсказуемый союз. Тихий гений и импульсивный неудачник вынуждены объединиться, чтобы построить криминальную империю с нуля. Но их ждёт не просто путь к богатству. Каждая варка — это риск быть пойманными УБН, где особую опасность представляет умный и методичный агент Хэнк Шрейдер, который, по злой иронии, является шурином самого Уолтера. А на подпольном рынке уже правят жестокие наркобароны, готовые уничтожить любую конкуренцию. Уолтеру предстоит не только бороться с болезнью и скрывать свою тайную жизнь от семьи, но и погружаться во всё более мрачный и жестокий мир, где каждая попытка обеспечить будущее семьи отдаляет его от тех, ради кого всё затевалось.